AI三年越发展越模糊：真正确定的只有“卖铲人”仍在赚钱

5月19日，CitriniResearch发表最新观点，当前与AI相关的所有事情结果都超级不确定，对未来的影响可能天差地别。随便更改的一个小假设，明天可能就带着我们进入完全不同的世界。这种不确定性不只在算力、芯片、数据中心这些硬件上，连“未来十年内存会不会严重短缺”这种问题，都能找出两套同样合理的相反理由。消费端会如何用AI、整个AI市场十年后的样子也同样看不清。比如Anthropic有可能从底层基础设施一直做到最上层应用软件进而包揽市场；也有可能各大AI实验室被“白菜化”，真正赚钱的是云厂商、具体应用开发商，或者现在还没崭露头角的新创新者。CitriniResearch在2023年初看好AI时，就决定只投“镐和铲”（指基础设施），因为我们猜不到十年后的AI会是什么样子。但只要AI要发展，就肯定需要更多硬件和算力，这一点比较保险。三年过去了，本以为未来的走向会越来越清晰，结果反而越来越模糊。不过这也不完全是坏事——说明还有很多机会，浪潮中的每个人需要思维灵活并能跟上新变化。代理型AI（AgenticAI）相关的工具已经表现不错，但五年后AI到底会以什么形态真正落地谁都说不准。

据彭博社消息，伊朗已开始推出基于比特币的霍尔木兹海峡航运保险安排，以应对当前海峡高风险通航环境。 近期，伊朗方面已推出名为“HormuzSafe”的海运保险平台，为通过霍尔木兹海峡的船只提供数字化保险服务，并允许使用包括比特币在内的加密货币支付。 在美伊冲突与霍尔木兹海峡风险升级背景下，船舶战争险费用大幅飙升。彭博此前报道称，目前部分船只穿越霍尔木兹海峡的保险成本已升至船舶价值的约5%。

花旗银行在最新报告中表示，量子计算技术进展速度快于市场预期，正加速加密货币及互联网基础设施面临的潜在安全风险，其中比特币被认为是“风险敞口最大”的资产之一。报告指出，比特币当前使用的ECDSA椭圆曲线加密体系，理论上可能被足够强大的量子计算机破解。攻击者未来或可通过已公开的公钥反推出私钥，从而伪造交易、盗取资产。花旗分析师AlexSaunders表示，比特币由于治理机制相对保守、协议升级速度较慢，因此相比以太坊等PoS网络更难快速完成抗量子升级。报告估算，目前约有650万至690万枚BTC因公钥已暴露而存在潜在量子风险，占当前流通供应量约三分之一，按现价计算价值约4500亿美元。其中包括部分早期P2PK地址，以及被认为属于中本聪的钱包。花旗同时警告“HarvestNow,DecryptLater（先收集、后破解）”风险，即攻击者当前先收集加密数据，待未来量子算力成熟后再统一破解。不过，花旗仍对加密行业长期适应能力持积极态度，认为区块链未来仍可通过后量子密码学（Post-QuantumCryptography）及协议重构完成迁移。报告提到，比特币社区正在讨论的BIP-360与BIP-361升级提案值得关注。

据CoinDesk报道，前OpenAI研究员LeopoldAschenbrenner截至2026年3月31日已将披露投资规模由55亿美元增至136.7亿美元，并大举买入比特币矿企及AI基础设施公司股票。其重点持仓包括IREN、CoreScientific、RiotPlatforms、CleanSpark、Bitfarms、Bitdeer及HiveDigital等矿企，押注其电力资源与数据中心能力将受益于AI算力需求增长。同时，其还建立约74.6亿美元半导体空头仓位，包括对VanEckSemiconductorETF、NVIDIA、Oracle及Broadcom的大额看跌期权仓位。

金融分析师AbdelazizFathi发文称，伊朗最大加密交易平台Nobitex自2023年以来通过Tron与BNBChain累计处理约23亿美元资金流，其中大部分流动发生在稳定币与跨链转移场景中。报告指出，仅在Tron网络上相关流量已超过20亿美元，BNBChain约为3.17亿美元，并在近期冲突背景下仍持续发生小规模转移。这些资金流部分涉及受制裁实体，引发外界对公共链在跨境支付与制裁规避中的潜在作用的关注。分析同时提到，相关基础设施背后的生态与多家加密企业存在间接关联，使其成为政治敏感议题的一部分。尽管Tron与BNBChain均强调其为“去中心化或基础设施网络”，不直接控制交易，但链上透明性使其被动承载合规与声誉风险。该事件进一步强化了市场对“公链中立性”与“现实合规边界”之间张力的讨论，尤其是在稳定币与公开账本成为跨境价值转移核心路径的背景下。